巨變前夜攻守之間 新能源汽車(chē)誰(shuí)執(zhí)牛耳

“簡(jiǎn)直不可思議!”在4月25日開(kāi)幕的北京車(chē)展上，一位券商分析師和記者一起擠在“造車(chē)新勢(shì)力”拜騰汽車(chē)火爆的發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，體會(huì)著一款新能源車(chē)內(nèi)置的49寸超大屏幕帶來(lái)的視覺(jué)震撼。北京車(chē)展歷來(lái)被視作各大整車(chē)廠展示未來(lái)路線的競(jìng)技場(chǎng)。在今年的車(chē)展上，共展出新能源車(chē)型174種，其中自主品牌新能源車(chē)型124種，新能源汽車(chē)成為當(dāng)之無(wú)愧的主角。

由于雙積分政策已開(kāi)始實(shí)施，隨著補(bǔ)貼的加速退坡，各大車(chē)企對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)品的戰(zhàn)略投入比重迅速加大。同時(shí)，汽車(chē)合資股比放開(kāi)在即、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)加速洗牌、技術(shù)路線的多條線發(fā)展，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?！　?/p>

     造車(chē)新勢(shì)力進(jìn)入關(guān)鍵窗口期

　　進(jìn)入2018年，以蔚來(lái)、小鵬、威馬、拜騰、奇點(diǎn)等為主的一批“造車(chē)新勢(shì)力”創(chuàng)業(yè)汽車(chē)品牌進(jìn)入實(shí)車(chē)投產(chǎn)時(shí)點(diǎn)。

　　造車(chē)新勢(shì)力的數(shù)量規(guī)模已然不可小覷。據(jù)行業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計(jì)，最近三年內(nèi)涌入的“造車(chē)新勢(shì)力”數(shù)量達(dá)到314家。造車(chē)新勢(shì)力大多走純電動(dòng)新能源汽車(chē)路線，2018年即將放開(kāi)新能源汽車(chē)外資股比限制，可以預(yù)見(jiàn)，前有合資企業(yè)和本土車(chē)企固有勢(shì)力范圍的堵截，后有大量進(jìn)口車(chē)涌入中國(guó)的追趕，這批新興力量發(fā)展的時(shí)間窗口期被大大縮短。

　　造車(chē)新勢(shì)力自身顯然已經(jīng)意識(shí)到這一點(diǎn)。4月20日，威馬汽車(chē)首款量產(chǎn)車(chē)EX5的低售價(jià)超出預(yù)期：新車(chē)起售價(jià)為16.65萬(wàn)元，補(bǔ)貼后售價(jià)僅為9.90萬(wàn)元。相比蔚來(lái)汽車(chē)ES8的售價(jià)，威馬的價(jià)格顯得非常接地氣。

　　“這些創(chuàng)業(yè)者還處在求生階段，必須馬上要在中國(guó)市場(chǎng)立足。賺不賺錢(qián)不是主要指標(biāo)，他們已做好虧錢(qián)的準(zhǔn)備。造車(chē)新勢(shì)力與傳統(tǒng)車(chē)企最大的不同是把互聯(lián)網(wǎng)思想帶入造車(chē)領(lǐng)域：大量補(bǔ)貼消費(fèi)者，讓銷(xiāo)量數(shù)據(jù)好看，就像是互聯(lián)網(wǎng)賺流量博眼球?！泵匪闪謱?duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，獲得市場(chǎng)關(guān)注、取得一定銷(xiāo)量是最關(guān)鍵的KPI指標(biāo)。政策變化以后留給他們的生存空間將很小，動(dòng)作方面勢(shì)必更加激進(jìn)。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年整個(gè)造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)完成了225億元至235億元融資。量產(chǎn)在即，對(duì)資金的需求表現(xiàn)得更加急切。全國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，“隨著產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)檢驗(yàn)期，首款產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)十分重要，消費(fèi)者對(duì)品牌的認(rèn)知主要靠產(chǎn)品。而造車(chē)新勢(shì)力背后都有強(qiáng)大的資本支持，未來(lái)兩年國(guó)內(nèi)資本必然會(huì)調(diào)整投資方向，向自己認(rèn)可的品牌加大投入，強(qiáng)者和弱者間將加速分化?！?/p>

　　清華大學(xué)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)趙福全認(rèn)為：“資本的青睞為新興造車(chē)企業(yè)的發(fā)展提供了資本保障，但同時(shí)存在明顯問(wèn)題。企業(yè)的發(fā)展從某種程度上已變成下一輪融資與時(shí)間的競(jìng)爭(zhēng)，而不是產(chǎn)品研發(fā)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

　　新勢(shì)力造車(chē)企業(yè)能否重塑整個(gè)中國(guó)的汽車(chē)生態(tài)格局言之尚早，不過(guò)，隨著量產(chǎn)時(shí)點(diǎn)的到來(lái)和合資股比放開(kāi)，市場(chǎng)預(yù)期的新能源汽車(chē)市場(chǎng)的洗牌與搏殺場(chǎng)景并未出現(xiàn)，與之相反的是現(xiàn)實(shí)里的“一團(tuán)和氣”。

　　4月20日，拜騰宣布牽手中國(guó)一汽。中國(guó)一汽不但作為戰(zhàn)略投資者參與拜騰B輪融資，未來(lái)雙方還會(huì)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)等領(lǐng)域展開(kāi)深入合作。合作兩方都選擇用合作方式取長(zhǎng)補(bǔ)短：目前，一汽處于全面改革關(guān)口，拜騰則遲遲不能繞過(guò)生產(chǎn)資質(zhì)的門(mén)檻。

　　“傳統(tǒng)車(chē)企擁有資源整合、制造能力和資金優(yōu)勢(shì);造車(chē)新勢(shì)力擁有擁抱新技術(shù)和開(kāi)放的優(yōu)勢(shì)，雙方結(jié)合可以走出第三條路，這種選擇顯然是合作大于競(jìng)爭(zhēng)。”梅松林說(shuō)。

　　雙積分政策推動(dòng)下的新組合

　　實(shí)際上，新能源汽車(chē)股比放開(kāi)的政策，在去年已可見(jiàn)端倪。2017年6月，進(jìn)入中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)逾30年的大眾汽車(chē)集團(tuán)，在成立一汽大眾、上汽大眾之后，再次“聯(lián)姻”江淮，雙方股份占比各為50%，成立江淮大眾，專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)純電動(dòng)汽車(chē)。此后，北汽與戴姆勒、福特與眾泰、長(zhǎng)城與寶馬等新組合也紛紛落地，外資與中資方面合縱連橫的方式變得愈發(fā)復(fù)雜。

　　這種新組合，很大部分是源于對(duì)雙積分達(dá)標(biāo)的訴求。

　　2017年9月28日，《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》(即“雙積分”)政策出臺(tái)，被普遍認(rèn)為奠定了未來(lái)中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局。

　　根據(jù)政策，在計(jì)算積分時(shí)，將對(duì)燃油車(chē)的實(shí)際油耗值和新能源車(chē)型的實(shí)際續(xù)航里程進(jìn)行綜合計(jì)算，積分范圍內(nèi)一輛燃油車(chē)油耗低于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)即可獲得正積分，否則積分為負(fù)。新能源汽車(chē)都為正積分，續(xù)航里程越高積分越多，上限為5分。因此，為了獲得更高的正積分，車(chē)企一方面在努力降低自身車(chē)型油耗，另一方面選擇結(jié)盟。由于自主品牌在新能源汽車(chē)領(lǐng)域布局較早，因此只要在新能源領(lǐng)域有所建樹(shù)的自主品牌，都會(huì)是國(guó)外品牌爭(zhēng)先合資的“香餑餑”。

　　雙積分政策在4月1日起正式實(shí)施，但對(duì)積分的考核要求延后至2019年執(zhí)行，并允許2019年、2020年的積分可以合并考核。雖然政策給出了一年的緩沖期，但無(wú)論是合資品牌還是自主品牌，都絲毫不敢松懈。從本屆車(chē)展中各家企業(yè)的規(guī)劃來(lái)看，對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)品的戰(zhàn)略投入比重在迅速加大。

　　外資品牌方面，以大眾集團(tuán)為例，未來(lái)大眾汽車(chē)將在全球范圍內(nèi)投資340億歐元，用于推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)及新型出行方案，并計(jì)劃于2022年前，在華投資150億歐元，以拓展電動(dòng)汽車(chē)、自動(dòng)駕駛、數(shù)字化出行等業(yè)務(wù)。中國(guó)品牌方面，以長(zhǎng)安汽車(chē)為例，其在戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上宣布啟動(dòng)第三次創(chuàng)業(yè)，計(jì)劃到2020年，新能源車(chē)型銷(xiāo)量達(dá)到35萬(wàn)輛，進(jìn)入行業(yè)第一梯隊(duì)。到2025年，達(dá)到全面電氣化，新能源車(chē)型銷(xiāo)售達(dá)到116萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)中國(guó)品牌第一。此外，值得關(guān)注的是，各家車(chē)企在今年都在逐步擺脫A00級(jí)低端消費(fèi)，高續(xù)航里程、高配置的新能源汽車(chē)類(lèi)型全面開(kāi)花。

　　中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)

　　“比亞迪秦的設(shè)計(jì)很精致，可以說(shuō)完全不比奧迪差?！庇袇⒄股滔蛑袊?guó)證券報(bào)記者慨嘆。自從比亞迪啟用奧迪前設(shè)計(jì)總監(jiān)艾格操刀，新能源汽車(chē)顏值大增，外觀設(shè)計(jì)精致又富有中國(guó)特色。事實(shí)上，比亞迪品牌力的提升只是中國(guó)新能源汽車(chē)的一個(gè)縮影。隨著產(chǎn)業(yè)全面爆發(fā)，中國(guó)的新能源汽車(chē)由內(nèi)而外正煥發(fā)新生。

　　在政策層面，近期汽車(chē)產(chǎn)業(yè)接連釋放開(kāi)放訊號(hào)：在2018年將放開(kāi)新能源汽車(chē)的股比限制，將取消同一外企設(shè)立合資企業(yè)不超過(guò)兩家的限制。根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，外資車(chē)企入華需要成立合資企業(yè)，且中方股比不能低于50%，同一外企在華同類(lèi)產(chǎn)品最多擁有兩家合作伙伴，新能源汽車(chē)企業(yè)可不受兩家合資名額限制。

　　從2017年起，國(guó)務(wù)院已經(jīng)明確不再批復(fù)傳統(tǒng)汽車(chē)新建產(chǎn)能，因此外資車(chē)企想要通過(guò)傳統(tǒng)汽車(chē)在華成立超過(guò)兩家以上的合資公司已無(wú)可能，若想成立第三家合資公司，只能通過(guò)新設(shè)新能源汽車(chē)公司落地。可以預(yù)見(jiàn)，各家車(chē)企在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將愈演愈烈。

　　在開(kāi)放的大背景下，與全球車(chē)企一起開(kāi)展新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的全線競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)車(chē)企能否直面挑戰(zhàn)?

　　縱觀全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，中國(guó)自主品牌新能源汽車(chē)已具有相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)實(shí)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，全球新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量超過(guò)142萬(wàn)輛，累計(jì)銷(xiāo)量突破340萬(wàn)輛。2017年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量77萬(wàn)輛，累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到180萬(wàn)輛，占全球累計(jì)銷(xiāo)量超過(guò)50%，是名副其實(shí)的新能源汽車(chē)大國(guó)。目前我國(guó)擁有全球最成熟的新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈，動(dòng)力電池出貨量在全球占比60%以上。

　　此外，在汽車(chē)集團(tuán)中已經(jīng)出現(xiàn)了自主品牌向合資公司輸出新能源汽車(chē)技術(shù)的現(xiàn)象，如上汽自主品牌向上汽通用輸出新能源汽車(chē)系統(tǒng)，廣汽傳祺向廣汽三菱、廣菲克等輸出新能源汽車(chē)車(chē)型。

　　值得關(guān)注的是，特斯拉作為全球新能源汽車(chē)行業(yè)中的“鯰魚(yú)”，如果實(shí)現(xiàn)在華獨(dú)立設(shè)廠，將直接攪動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的活躍度，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將直接受益。長(zhǎng)江汽車(chē)董事長(zhǎng)曹忠認(rèn)為，如果特斯拉獨(dú)資進(jìn)入中國(guó)，沒(méi)有合資伙伴的加持，他要獨(dú)自面對(duì)來(lái)自中國(guó)的新能源汽車(chē)和傳統(tǒng)汽車(chē)的雙重壓力，基本中國(guó)的龐大市場(chǎng)充滿誘惑，但是“特斯拉在華設(shè)廠壓力很大?！?/p>

　　對(duì)于一些并非像特斯拉般激進(jìn)的外資車(chē)廠，J.D.Power副總裁梅松林認(rèn)為，如果外資在中國(guó)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)新能源汽車(chē)廠，有可能錯(cuò)開(kāi)已有的合資企業(yè)所占領(lǐng)的細(xì)分市場(chǎng)，在中國(guó)做中低端的新能源汽車(chē)，“一般來(lái)說(shuō)合資品牌走的是品牌向上戰(zhàn)略，但是未來(lái)不排除他們會(huì)切入新能源車(chē)中低端細(xì)分市場(chǎng)，這樣將與中國(guó)自主品牌產(chǎn)生直接競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>